鋁消費的需求增速仍將高于有色金屬的整體增速，預計未來整體行業收入與利潤水平將保持平穩增長。

隨著工業東西湖東西湖東西湖鋁型材制造企業技術的改進，工業東西湖東西湖東西湖鋁型材性能得到了大幅提升，應用領域的廣度和深度逐步拓展，廣泛應用于耐用消費品、汽車零部件、醫療器械、機電設備、航空航天、電子消費品、交通運輸等多個行業領域，發展前景良好。

一、鋁及鋁制品行業的加工產業鏈

鋁及鋁制品行業的加工產業鏈，是指從鋁土礦提取氧化鋁，然后制成電解鋁，再加工成各種東西湖東西湖鋁材，最后在下游產品中進行應用的整個產業鏈條。鋁加工產業鏈可分解為上游采礦及冶煉、中游東西湖東西湖鋁型材生產及精加工、下游各行業應用三個環節，具體情況如下：

二、東西湖鋁型材行業發展概況

（一）全球鋁型材行業發展概況

1.全球鋁型材產業應用領域的廣度和深度快速擴展

1904年，全球臺鋁擠壓機在美國鋁業公司正式投入使用，標志著鋁型材工業的起步。此后，隨著加工工藝的技術進步，鋁型材種類越來越多，應用領域越來越廣。第二次世界大戰期間，鋁型材主要應用于軍工產品的制造。二戰結束以后，戰后重建帶動巨大住宅建筑對鋁型材的需求，同期鋁型材在門窗、幕墻領域逐步普及，全球鋁型材行業由此進入高速發展階段。

20世紀80年代之后，世界經濟快速發展帶動全球鋁型材在各行業中的應用和深度進一步提升，鋁型材加工技術的進步，使得鋁合金質量輕、強度高、耐腐蝕、方便運輸、易加工、易著色、耐腐蝕、表面持久等一系列優點在各行業應用中逐步得到展示，應用范圍進入新能源光伏、軌道交通、汽車輕量化、醫療環保、電子家電等眾多領域，在各領域中應用深度快速拓展，鋁型材在各行業中的應用也得到了飛速發展。

2.全球鋁工業產量呈逐年上升趨勢

近年來隨著經濟的增長，全球原鋁產量隨之呈逐年上升趨勢，其中原鋁的供應地主要集中亞洲、歐洲和海灣合作委員會。

（二）國內鋁型材行業概況

我國鋁工業起步于20世紀50年代中期；至20世紀80年代屬于初步發展期，國內鋁工業發展速度緩慢，鋁產量始終沒能突破年產40萬噸大關；從1989年開始屬于飛速發展期，從組建中國有色金屬工業總公司，到確立了“優先發展鋁”的方針，鋁工業出現了嶄新的局面，鋁產量迅速增加。

截至目前，我國已建立了從鋁及鋁合金熔煉、鑄造及模具設計制造，鋁及鋁合金擠壓、軋制、鍛造，東西湖東西湖鋁材表面處理，至精加工的完整產業鏈。

根據WIND的數據顯示，從2012年至2022年，我國鋁型材產量呈上升趨勢。2018年，受環保政策調整的影響，鋁型材市場受到較大的影響，東西湖鋁材產量有所下滑。但隨著光伏產業的復蘇及鋁型材在汽車輕量化、電子電力、家用電器、新能源汽車及高端裝備制造領域應用的逐步深入，市場對鋁型材的需求逐步擴大，在2022年產量達到了6,221.60萬噸，逐步擺脫了環保政策調整的影響。

隨著光伏產業的復蘇、軌道交通、汽車輕量化、電子信息產業、新能源汽車、高端裝備制造等戰略性新興產業的發展，鋁消費的需求增速仍將高于有色金屬的整體增速，預計未來整體行業收入與利潤水平將保持平穩增長。

三、我國工業鋁型材主要下游行業的發展情況

（一）新能源光伏領域

鋁型材在光伏領域主要產品為太陽能組件邊框，包括光伏固定框架和光伏支架等。光伏固定框架和光伏支架主要起到固定、密封太陽能電池組件、增強組件強度、便于運輸和安裝等作用，其性能將影響到太陽能電池組件的壽命。

我國作為全球更大的光伏組件生產基地，新能源光伏行業的快速增長將帶來鋁型材市場的持續增長。太陽能是一種可再生的無污染的新能源，擠壓鋁材是制造太陽能光伏組件最有競爭力的可選材料，電池板框架支柱、支撐桿、拉桿等都可以用鋁合金制造，是鋁型材應用的新市場。

太陽能光伏作為重點發展的七大新興產業之一，我國光伏發電領域的快速發展，將帶動太陽能光伏組件中鋁型材需求的快速增長。我國是全球光伏發電裝機容量更大的。

根據中國光伏行業協會及工信部發布的《中國光伏產業發展路線圖》描述，市場上大部分電池組件使用的是鋁邊框，鋁邊框使用率高達95%。我國是世界大太陽能電池和模組生產基地，未來光伏行業對鋁材需求量的前景十分廣闊。

（二）軌道交通領域

近年來，隨著軌道交通技術的發展和推廣，鋁型材在我國交通領域的應用不斷增加，軌道車輛車體已大量使用鋁材制造，目前，高鐵及動車連接件、座椅、門窗、行李架、廣告架、車體等也大量采用鋁合金產品。

根據《現代綜合交通運輸體系發展規劃》，“十四五”期間，我國計劃完善網絡布局，加快貫通“八縱八橫”高速鐵路網，加強普速鐵路建設和改造，推進既有鐵路運能緊張路段能力補強，同時有序推進區域性高鐵連接線、延伸線建設，增強路網靈活性和機動性。

（三）汽車輕量化及新能源汽車領域

1.汽車輕量化

鋁最早用于鋼材替代品的領域是汽車材料制造領域，早在1899年歐洲汽車企業就采用了鋁鑄造變速器殼體。隨著時間的推移，汽車用鋁的范圍越來越廣。目前變速器箱體、熱交換系統的鋁合金使用率已接近，發動機缸體、缸蓋、車輪也已達到較高水平。未來重點拓展的有車身、底盤等零部件，應用范圍有望大幅增加。

輕量化是在保證汽車強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車整車重量，從而提高汽車動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。近年來，由于環保和節能要求日趨嚴格，汽車輕量化已成為勢不可擋的發展趨勢。鋁的密度僅有鋼的1/3，且具有良好的可塑性和回收性，是理想的汽車輕量化材料。隨著技術的進步，鋁合金在輪轂、發動機、散熱器、油管等方面的應用將逐步深入。

根據中國汽車工程學會編制的《節能與新能源汽車發展技術路線圖》，我國制定的汽車輕量化三步走計劃，計劃于2020年、2025年、2030年單車重量分別較2015達到年減重10%、20%、35%的目標，單車用鋁量分別達到190kg/輛、250kg/輛和350kg/輛。為完成該目標，我國汽車單車用鋁量將持續增長。

根據中銀國際及DuckerWorldwide研究數據進行的預測，2030年我國汽車輕量化鋁擠壓材需求規模將達到224萬噸。

2.新能源汽車

隨著鋁型材、鋁部件精加工技術的進入，新能源汽車用鋁合金部位逐步拓展至車身、車輪、底盤、保險杠防撞梁、地板、電動電池、吸能盒、腳踏板、天窗滑軌、頂棚行李支架和座椅。同時，新能源汽車相較于普通汽油車，碳排放量更低，清潔環保性更高，近年來，我國新能源汽車保持高速發展趨勢，根據中國汽車工業協會的數據，2022年我國新能源汽車產量達705.80萬輛，同比增長99.10%。

隨著新能源汽車的發展和普及，未來市場在新能源汽車領域對鋁合金的需求將更加旺盛。3.汽車零部件

根據DuckerWorldwide針對北美輕型車的市場預測，到2025年，發動機罩、保險杠、車門、行李箱、車頂、車身結構的鋁合金滲透率分別為85%、27%、46%、33%、30%、18%，相比目前水平有大幅改進。

相比國外而言，國內車企在汽車用鋁，尤其是鋁合金車身上的應用上要相對落后。近年來，隨著奇瑞、北汽、蔚來等國內車企的發展，以及特斯拉、捷豹路虎、通用凱迪拉克等國際巨頭在國內的工廠投產，促進了鋁合金在汽車零部件領域的快速發展。

（四）醫療及電器行業領域

醫療及電器領域使用的鋁材主要包括醫用床椅系列鋁型材、家用電器系列鋁材、電子行業系列鋁材。

隨著人口老齡化結構的來臨，將進一步帶動醫用床椅市場需求的穩步增長。隨著制造業的發展和人們生活水平和消費水平的提高，鋁型材在家電領域的空調、洗衣機、冰箱、電視機等傳統家電領域的應用逐步深入，新修住宅的裝修、舊住宅的改造以及家電的更新換代等都為家電用鋁材帶來了廣闊的市場空間。此外，電子產品龐大市場需求和鋁合金在電子產品外觀件、內構件滲透率的提升，穩定了電子產品的鋁市場需求。

四、行業競爭格局

（一）國內工業鋁型材企業眾多，競爭激烈，低端鋁型材產能較大，中高端深加工鋁型材產品不足

國內生產工業鋁型材的企業眾多，其中，小企業數量多，整體規模較小，技術創新能力和新產品研發能力不足，低端產品行業門檻低，競爭激烈，此類企業產品同質化明顯，競爭秩序比較混亂，尚處于一種以價格和關系競爭為主的低水平競爭階段，尚未進入到品牌競爭和全方位服務的競爭階段，只能面向市場處于相對飽和的低端市場，以價格競爭獲取發展空間，普遍盈利能力不強，抗風險能力較差，市場競爭程度相對較弱。而大中型企業主要面向中高端市場，數量少，門檻高。此類企業擁有較強的研發實力，先進技術裝備，能夠生產高品質、高精度的產品，因此加工費水平較一般的鋁型材企業要高，并且在生產規模、技術工藝水平、研發能力、品類齊全度等方面具備較強的競爭優勢，毛利率一直處于行業內較高水平。

（二）國內大型企業市場占有率低

我國鋁型材及相關制品行業現階段的特點為生產企業眾多、競爭激烈、行業集中度低，根據有色金屬加工工業協會統計數據，“十四五”年，即2021年我國鋁材產量為6105.2萬噸，鋁加工材綜合產量4470萬噸，鋁型材產量2059萬噸，其中興發鋁業鋁型材總產量62.8萬噸，同比下降0.79%，國內市占率約3.05%，豪美新材鋁型材產量24.99萬噸，同比增長44.9%，國內市占率為1.21%，亞太科技、閩發鋁業、和勝股份產量分別為22.93萬噸、8.51萬噸與5.56萬噸，市場份額分別為1.11%、0.41%與0.27%。我國大中型企業市場占有率非常低，隨著行業的發展，大型企業特別是上市公司將逐步展示市場競爭力，行業內規模小、設備落后、產品質量低劣的企業將逐步被淘汰，市場份額將逐步向以上市公司為主的大型企業聚集。

（三）國際競爭中，面臨中低端鋁型材大量出口、高端鋁型材依賴進口的格局

我國鋁型材加工行業中粗加工的鋁型材生產能力大，而高端鋁型材及先進生產設備卻依賴進口，存在低端產品產能較大而高端產品產能不足等的問題。同時，國內出口鋁型材的價格較低，國外進口鋁型材的價格較高，而且近幾年呈現鋁型材進出口價差越來越大的趨勢。

近年來，隨著原材料的開發、先進設備的引入、模具設計及制造工藝的改進、生產加工技術的研發及吸收，我國部分鋁型材生產企業的制造水平已達到或接近國外高端鋁型材的性能和質量水平，我國鋁材進口量逐年下降，但在航空航天、高精端制造設備等高端細分領域的鋁型材目前還主要依賴于進口。

五、行業發展趨勢

（一）工業鋁型材行業競爭激烈，產品將向專業化生產及高附加值領域發展

我國的工業鋁型材生產企業眾多，總體呈現出技術創新能力相對薄弱、產品附加值不高、低端鋁材占比較大以及深加工率較低的局面，行業高度分散，市場競爭激烈。近年來，伴隨著工業鋁型材市場需求的快速發展，部分具有一定規模和實力的企業，依靠其設備、技術以及客戶資源優勢在工業鋁型材領域逐步取得了較大的競爭優勢。因此，隨著國內工業鋁型材行業的快速發展，未來市場競爭將愈見激烈，企業必須逐漸向高附加值產品領域轉移，產品向高端鋁型材延伸，擴大專業化生產，持續擴大高精度深加工產品的生產規模才能在行業中保持競爭力。

（二）品牌效應和產品質量的競爭趨勢更加明顯

隨著工業鋁型材渡過產業初期進入快速發展階段，中國工業鋁型材企業進入全面轉型升級時期：從內銷、外銷的單一模式到內、外銷并舉，從代工到創新研發、自有品牌，從單一產品的初加工到產品的深加工乃至延伸至全產業鏈，從粗放式管理到現代化企業的精細管理、嚴控風控體系，無不體現出行業發展脈絡及時代進步要求，即要求企業從價值鏈低端到中高端的轉型，要求企業塑造自身品牌、開拓創新。在供給側改革的影響下，未來工業鋁型材行業的品牌效應及質量優勢將越發明顯，上述優勢將在中高端產品領域得到充分體現。

（三）重視技術，企業的自主研發能力不斷提高

企業要獲得超過同行平均水平的利潤率，就必須具備高附加值產品的生產能力，豐富高端產品種類，提升高附加值產品占比，而這是以技術領先、生產工藝領先為保障。因此，業內領先企業通常都加大研發投入力度，多途徑提高企業研發能力，推進高端產品認證進度，持續發揮研發積累的優勢。

（四）裝備技術水平不斷提高

近年來，隨著工業鋁型材向大型化、高精化、多品種、多用途、高效率、高質量方向發展，國內工業鋁型材企業陸續從國外引進了一些具有國際先進水平的工業鋁型材生產設備和工藝技術，并通過消化吸收，掌握了其先進的生產工藝和操作技術，裝備水平不斷提升。

（五）標準制定與國際接軌，國內企業進入國際市場的步伐進一步加快

我國工業鋁型材行業在制定標準過程中廣泛參考歐盟、美國等標準，基本實現與國際接軌，有利于我國工業鋁型材企業出口銷售。同時，我國制定的GB/T6892-2015《一般工業用鋁及鋁合金擠壓型材》、GB/T 33910-2017《汽車用鋁及鋁合金擠壓型材》等一系列國標得到了世界上多個的認可與采用，充分說明我國鋁型材行業在國際范圍內具有了較強影響力。國內企業進入國際市場的步伐將進一步加快，特別是沿海地區部分已具有較好國際市場開拓基礎的大型企業，其出口量有望保持較快增長。